채무 능력 재무 지표 분석

상환 능력 분석 포함 단기 상환 능력 분석 및 장기 상환 능력

1. 유동 비율 지표.

유동 비율은 기업 유동 자산상환 기한 유동 부채 상환 능력을 반영하는 것이다

하나는 기업이 단기 채무를 상환하는 유동자산보증도가 높고 기업이 이미 충분한 상환자금을 설명한 것은 아니다.

따라서 유동 비율을 고찰할 때, 유동 자산의 단기 변현 능력을 살펴보고, 기업의 유동자산에 대한 수정을 해야 객관, 진실 유동 유동 비율을 얻을 수 있다.

두 번째는 가격을 계산하는 기초의 불일치가 어느 정도에 이 비율이 단기 상환 능력을 반영하는 신뢰성을 약화시켰다.

유동 비율을 계산할 때 (속동비율) 도 마찬가지. 분모의 단기 부채는 유동자산의 유동자산은 현금, 은행 예금) 을 채택할 때, 어떤 경우는 역사 원가 계가 (만약 재고품, 단기 투자) 를 채택하는 경우도 있고, 미래 가치 계가 (예컨대) 를 채택한다.

계산기반이 일치하지 않으면 유동 비율이 단기상채 능력의 신뢰성을 반영할 수 있다.

따라서 유동자산의 미래가치와 단기 부채의 미래가치는 기업의 단기상채 능력보다 훨씬 더 잘 반영된다.

3은 이 비율이 보고일의 정태 상태만 반영하고, 비교적 강한 분식효과를 갖추고 있기 때문에 기업 회계 분석기 전후의 유동자산과 유동부채의 변동 상황을 주의해야 한다.

유동자산 중 각 요소가 비율의 크기로 기업의 상환 능력에 중요한 영향을 미치고 유동성이 약한 항목이 차지하는 비중이 높을수록 기업이 기한 채무를 상환하는 능력은 나빠진다.

기업은 순식간에 유동자산을 늘리거나 유동부채를 줄이는 방법을 통해 유동비율을 분장하고, 사람들은 크기를 조종하고, 정보사용자를 오도하는 것이다.

2. 속도 비율 지표.

속도 비율은 유동 비율보다 유동 부채 상환의 안전성과 안정성을 반영하는 지표다.

이 비율은 유동 비율의 어떤 부족을 보완했지만 속동자산의 구성을 전면적으로 고려하지 않았다.

급동자산은 변현 능력이 강하지만 기업의 현금 지급 능력은 아니다.

기업의 속동자산에는 대량의 부실금이 함유되어 있을 때, 기업의 단기 주식투자소가 감옥되어 사실상 장기투자로 전환할 때, 이 비율이 1보다 높더라도 기업의 단기 상채 능력을 보장할 수 없다.

이에 따라 이 비율은 속동자산 변현능력, 장부 회전율 및 나쁜 장부 준비율 등 관련 지표를 결합해 분석해야 한다.

3. 금리 보장 배수 지표.

금리 보장 배수는 빚 상환에 대한 보증 수준을 반영했다.

이 비율은 기업이 이자를 지불하는 능력과 기업의 부채 경영의 기본조건을 반영하고 기업채무본금의 상환 능력을 반영할 수 없다.

또 기업이 대출금을 상환하는 원금과 이자는 이윤으로 지불하는 것이 아니라 유동자산으로 지불하기 때문에 이 비율을 분석할 때 기업이 유동자금이 채무 원자를 상환하는 것이 충분하다는 것을 설명할 수 없다.

또 이 지표를 사용할 때는 비용 지불에 주의해야 한다.

장기적으로 기업은 모든 비용을 지불해야 하는데 단기적으로 기업의 고정자산상가상각비, 무형자산 노점 등은 현금 지불이 필요하지 않으며, 기업 당기 이익에서 공제해야 한다.

금리 보장이 1보다 낮더라도 채무 이자를 갚을 수 있는 기업도 있다.