【市場を見る】中国はもはや「最大の勝者」ではない？

それでも、輸出企業が油断する勇気はなく、取材を受けた企業は、輸出貿易をするのは人に引っ張られるようなもので、非常に受動的で、市場の変化にうっかりしていると、崖から落ちてしまうとの見方を示している。

　　に直面成長は盲目的に楽観することはできない

広東仏山同沢公司の朱沢江社長は、「今年は確かに昨年よりやや増加しており、我々の上昇幅は10%前後だ。上半期の数カ月前は比較的平板で、4月に入ってから注文の上昇幅が明らかになった。これは米国経済の好転と切り離せない」と話した。

インタビューの数日前、米商務省が発表したデータによると、今年第2四半期の米国内総生産（GDP）は前年同期比4%増と業界の3%予想を上回った。その後、同部門はまたデータを発表し、6月の米国住民の個人所得は前月比567億ドル増の0.4%増、当月の住民貯蓄率は5.3%で、前月と変わらなかった。収入が増加した場合、貯蓄幅は変わらず、米国人が消費支出を増やしたことは明らかだ。

統計によると、6月の米国の個人消費支出は引き続き上昇し、前月比517億ドル増の0.4%増となり、3カ月ぶりの最大上昇幅を記録した。当月の個人消費支出は米国経済全体の約70%を占め、米国経済成長の主要な原動力となっている。これに対し、朱沢江氏は「アパレルなどの消費財輸出企業にとって、供給市場の個人消費指数の上昇は輸出注文の増加を促すに違いない。これは直接的な反映だ」と述べた。

　　しかしながらこのような成長は依然として朱沢江を喜ばせることができない。市場の無常、第1四半期の平板な業績を知っているので、市場の起伏の変化に対して最良の解釈をしている。今年初め、悪天候の影響で、米国の第1四半期の経済は2.1%縮小した。一方、2月には、わが国の米国向け織物衣料の輸出額は17億3000万ドルで、30.3%減少した。

市場のいかなる軽微な変化も輸出企業の運命と将来性に関係している。近年の市場の起伏に伴い、同澤社の業務範囲はすでに引き締められている。例えば、以前の靴下貿易が停止し、高級下着も作らなくなった。現在は中級下着だけに集中している。朱沢江氏は「これは仕方がないことで、すべての輸出企業は輸出市場に受動的に拘束されている。何をしても何をしなくても受動的で、市場と買い手に従わなければならず、絶対的な主導権を握ることはできない」と述べた。

警戒を緩めることができないのは中国の輸出企業だけではなく、変化の多い市場に直面して、米国の仕入れ業者も同様に非常に慎重だ。彼らは、米国の消費者の消費意欲は以前に比べて大きく低下しており、販売上の成長を得るのは容易ではないと考えている。今年初め、米政府は今年の経済成長率を3.1%、2015年は3.4%に達すると予想していたが、FRBは現在、米国の今後の成長予想を調整しており、2015年には3.9%~ 3.2%の成長が見込まれている。一部の米国経済学者も、米国経済全体の成長は依然として低迷しており、賃金の伸び幅が大きくなく、会社の収益状況が不安定で、住宅価格の伸び率が近年の新低を記録しているなど、さまざまな面から見ることができると指摘している。そのため、米国の経済成長は楽観的で、米国への輸出貿易は良い方向に向かっていると断言するのはまだ早い。

　　ASEANへの受注移転シグナルが鮮明に

輸出数量と増加幅は中国の輸出動向を測定する重要な指標であり、中国製品の米国市場シェアの占める割合は中国紡績服装産業の世界産業における地位をよりリアルに反映している。

によるとアメリカ税関の統計によると、今年1 ~ 5月、中国の織物衣料の米国市場シェアは34.7%で、2013年同期より0.5ポイント低下した。1月は40.2%、1 ~ 2月は38%、1 ~ 3月は34.8%に低下した。このことから、今年上半期、中国の紡績アパレル製品の米国市場でのシェアは毎月減少していることが明らかになった。

一方、1 ~ 2月のASEANの米国市場シェアは20.1%で、2013年同期とほぼ横ばいだった。3月からこのデータは増加し始めた。1 ~ 5月のデータを総合すると、アセアンの米国市場シェアは20.7%で、2013年同期より0.3ポイント拡大した。

朱沢江の目には、0.3%の上昇幅は大きくないが、中国の輸出企業に危険信号を送っている。「このような発展では、産業移転は遅かれ早かれのことだろう」と彼は言ったが、現在、下着の分野では注文移転は一般的ではない。「私のお客様もアセアンに行くと言っていましたが、考察した結果、彼らはそちらの条件がまだ未熟であることに気づきました。下着製品の特徴は快適性に対する要求が高く、製品の工程が比較的複雑であることで、労働者の素質と能力に対する要求が高く、産業基地に用意された主な補助材料のサプライチェーンも必要です。これらはアセアン諸国が今欠けているものですが、これらの面では容易に向上し、すぐに改善されると予想されています。」

寧波索科紡績品有限会社はすでにバイヤーの注文移転に確実に遭遇している。同社の李啓涵社長は、「私たちのいくつかの米国の注文は東南アジア諸国に移された。数は多くはないが、警告を与えてくれた。人件費やその他の経営コストの高い企業はすでに企業や仕入先として直面しなければならないことになっており、仕入先が大部分の注文を移転していないのは、やはり中国には労働者の技術が熟練しており、設備がよく、技術が革新を続けているため、生産された製品の品質が優れているなどの独自の強みがあるからだ。しかしベトナムのような国では、産業モデルも労働者条件も中国と接近しており、同時にコストが低く、私たちに大きな脅威となっています」

米紡績・アパレル商工会議所はデータを発表し、「今年4月、米国の中国からの貨物輸送利益は前月比3.2%下落したが、前年同月比12.0%増加した。このデータは、米国の仕入先が中国を離れることを急いでいないことを示している。ここの生産率が高いため、コスト上昇による価格上昇を大幅に相殺することができる」と述べた。

しかし同時に同商会は、中国から輸入された織物衣料はベトナムの3倍だが、全体的に見ればベトナムが最大の勝者であり、貨物輸送の利益は他国よりも高いと述べた。また、「環太平洋パートナーシップ協定」と「環太平洋貿易・投資パートナー協定」の合意に伴い、ベトナムはますます産業優位性を示す可能性がある。