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百麗国際第三四半期の靴類の同店売上高は予想に勝る伸びを見せました。

2011/10/14 16:16:00 52

百麗投資市場

10月14日、リヨンが10月13日に発表した。

百麗

国際[14.500.98%](01880)研究報告書は、第3四半期の靴類の同店売上高の伸びが予想されることを指し、信じています。

市場

新しい事業指標に対する懸念は不要であり、垂直統合業務モデルと強力な執行管理によって、その予想値はプレミアムと同行を超えている。

これはもうすぐ百麗々が大陸部の消費株の第一選択に組み入れられます。だから、「買う」投資の格付けを維持して、目標価格は20.3元です。

百麗は昨日14.5元を受け取って、1%近く上げて、目標価格まで約40%上昇する空間があります。


·リヨンによると、百麗の第3四半期の靴類は同店の売上高が18.5%伸び、同銀行の予想より6%から8%高く、管理層の今年下半期の目標より10%高い。

ブーツの販売が強くて、安定した小売割引のため、期間中の靴類の商品の平均価格は高一桁の上昇幅があります。

百麗高の一桁数から低二桁の売上高の伸びは、その収益成長の持続性と優れた管理能力を証明しています。

また、スポーツウェア事業の同店売上高はわずか2.5%で、同銀行の予想の4%から5%をわずかに下回った。

服飾

ブランドの傾向が一致しています。

しかし、そのスポーツウェア業務はグループEBITの約10%から15%を占めています。


·リヨンによると、百麗のいくつかの新しい業務指標はグループが8月に発表する前にすでにテストしました。最新の業務は百麗の既存のサプライチェーン、流通ルートまたはブランドと研究開発資源を利用して行うことができます。

その先進的な物流インフラ、垂直統合業務モデル、強力な研究開発能力は、百麗管理層の強力な実行能力を支援し、その実行リスクとグループの利益率に影響を与えることを大幅に低減する。


·リヨンは、以前に買収した3つの事業の統合に成功し、今から来年の2年間の新たな成長力になったと発表しました。

現在の百麗靴類の製品はもっと大きい販売基数を持っています。また、もっと豊富なブランドの組み合わせもあります。その管理チームは市場に詳しいし、業務発展には高度な規律があります。

銀行は、新たに発表されたビジネスグループの2012年の売上高は、グループの利益率に実質的な影響を及ぼさなかった低い単位数の比率しかないと予想しています。

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